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Der Robo-Advisor Scalable Capital mit Sitz in München wurde 2014 von Erik Podzuweit, Florian Prucker, Adam French und Prof. Stefan Mittnik gegründet. Im Jahr 2016 ging das Unternehmen öffentlich an den Start. Anleger:innen aus Deutschland, Österreich und Großbritannien können das Angebot dieses voll lizenzierten Vermögensverwalters nutzen. Scalable bietet über den Robo-Advisor hinaus auch eine reine Brokerfunktion an. Wie gestaltet sich das Angebot der Münchner und warum schneiden sie in Vergleichen immer wieder gut ab?

Die wichtigsten Fakten:

  • Der Robo-Advisor basiert auf ETFs auf Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien
  • 23 Risikokategorien stehen zur Auswahl
  • Risikoklassen werden anhand des maximalen Verlustrisikos (VaR) definiert
  • Re-Balancing erfolgt nicht zu festen Terminen, sondern bei Bedarf
  • Voll lizenzierter Vermögensverwalter mit Genehmigung der BaFin
  • Seit 2020 auch als reiner Broker aktiv
  • 5 Standorte in Deutschland für die persönliche Beratung
  • Kund:innen der ING können ihr Scalable Depot bei der ING führen lassen
  • Handelsplätze gettex & Xetra

Über Scalable Capital

  • 23 Anlagestrategien
  • Einmalige Einlage möglich ab 1.000 €
  • oder Sparplan (mtl.) ab 20 €
* Werte für gewählten Zeitraum, die Berechnung erfolgt auf Basis der aktuellen Zinssätze vom 28.03.2024. Alle Angaben ohne Gewähr, © 2024 financeAds.net
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Scalable Capital zählt zu den Urgesteinen der deutschen Robo-Advisor. Bis zu den Auswirkungen der Corona-Krise auf die Börsen verzeichneten die Portfolios überdurchschnittliche Leistungen. Scalable konnte sich in einschlägigen Tests immer in der Spitzengruppe behaupten.

Nach eigener Aussage nimmt Scalable die Rolle des führenden Robo-Advisors in Europa ein und verwaltet ein Kund:innenvermögen von über 10 Milliarden Euro. Vor dem Hintergrund der zahlreichen Vorschusslorbeeren lohnt es sich für dich, Scalable detaillierter zu betrachten.

Die Produkte

Scalable bietet neben der Vermögensverwaltung mit Einmalanlagen oder Sparplänen auch das klassische Brokerage mit extrem günstigen Konditionen. Produktübergreifend bietet Scalable auch Depots für Kinder an.

Die Einmalanlage

Der Einmalanlagebetrag von 10.000 Euro wurde am 30.11.2021 abgeschafft – somit kann der Robo-Advisor von Scalable Capital von einer breiteren Masse verwendet werden, was uns natürlich sehr freut.

Der Sparplan

Der Sparplan von Scalable wendet sich an eine Vielzahl von Sparer:innen. Der Vermögensaufbau ist bereits mit einer Sparrate von 20 Euro im Monat darstellbar. Die Rate für den Sparplan kann jederzeit angepasst werden, darf aber 20 Euro pro Monat nicht unterschreiten.

Scalable bietet seinen Kund:innen auch das Gegenstück zu einem Sparplan an, nämlich einen Auszahlplan. Diese Variante ist zum Beispiel vorteilhaft, wenn das im Laufe der Jahre angesparte Vermögen als Ergänzung zur gesetzlichen Rente im Alter gedacht ist.

In die Gruppe der Sparpläne fügt sich der Scalable Rentenrechner ein. Mit diesem kostenlosen Tool kannst du ermitteln, wie hoch deine Rente vermutlich ausfallen wird und wie viel du monatlich sparen musst, um die Lücke zu schließen. Bei Scalable Capital können über 2.400 ETFs über die Börsen gettex und Xetra gehandelt werden. Sparpläne rein mit Aktien oder klassischen Fonds bietet Scalable allerdings nicht an.

Das Brokerage

Wenn du Robo-Advisor nutzen, aber nebenbei auch noch selbst traden möchtest, bietet dir Scalable die Brokerfunktion an. Hier müssen wir sagen: Das Angebot für den Handelsplatz ist fast schon sensationell. Für nur 2,99 Euro im Monat kannst du unbegrenzt mit ETFs handeln.

Das Kinderkonto

Für Eltern gibt es zwei Motivationsgründe, schon für Kinder ein Wertpapierdepot einzurichten. Zum einen möchten sie bereits frühzeitig beginnen, für den Nachwuchs einen soliden Kapitalstock aufzubauen. Die andere Motivation besteht darin, dass der eigene Freistellungsauftrag bereits ausgeschöpft ist, aber über die Kinder noch Freiräume bestehen.

Unabhängig weshalb, Eltern können bei Scalable auch Kinderdepots einrichten. Allerdings gilt es zu beachten, dass die Konten bei Scalable nur als Einzelkonten geführt werden können. Gemeinschaftskonten sind nicht erhältlich.

Die Kosten

Da es die „Produkte“ sind, die Scalable verkauft, ist natürlich interessant, welchen Preis dir Scalable für seine Dienstleistung berechnet. Scalable kalkuliert auf einer absolut transparenten Grundlage, die unabhängig von der Portfoliozusammensetzung ist. Für die Vermögensverwaltung fallen für Beträge bis zu 100.000 Euro 0,75 Prozent Servicegebühr (darin enthalten sind alle Kosten für die Konto- bzw. Depotführung) pro Jahr und für die Fremdkosten der ETFs 0,15 Prozent jährlich an. Für Vermögen ab 100.000 Euro beträgt die Servicegebühr 0,69 Prozent, ab 500.000 Euro sind es 0,49 Prozent. Die Gebühr wird taggenau berechnet und monatlich inklusive des Guthabens auf dem Verrechnungskonto verrechnet.

Wichtige Details: Was ist bei Scalable zu beachten?

Üblicherweise wird unter einer solchen Überschrift auf mögliche Fallstricke hingewiesen. Wir können bei Scalable nichts dergleichen finden. Es gibt auch keine Besonderheiten, die am Ende dazu führen, dass Anleger:innen ratlos zurückbleiben. Dieser Umstand ist eigentlich allen Robo-Advisorn gemein – sie tendieren zu einer größtmöglichen Transparenz.

Die Strategie

Ganz gleich, für welche Strategie du dich entscheidest – am Ende möchtest du mehr Geld im Depot haben, als du angelegt hast. Allerdings unterscheiden sich die Wege, wie Anleger:innen zu diesem Ziel gelangen können, gewaltig. Der eine möchte auf keinen Fall einen Verlust erleiden und dafür lieber nur einen marginalen Zuwachs erzielen. Die andere denkt sich „no risk, no fun“ und investiert bei einem ausreichend langen Zeithorizont auch in ETFs mit einem höheren Chance-Risiko-Profil.

Grundsätzlich definiert Scalable das Risiko der Anlageklassen auf der Basis des möglichen Verlustes, dem Value-at-Risk-Prinzip, kurz VaR. Dabei steht die Frage im Mittelpunkt, wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass ein maximaler Verlust von x Prozent in einem festgelegten Zeitraum eintritt. Die Risikobandbreite beläuft sich bei Scalable auf maximale Verluste zwischen 3 und 25 Prozent. Bei einer Risikoaffinität von 3 Prozent liegt der Schwerpunkt der ETFs auf Anleihen und Immobilien – Aktien und Rohstoffe finden dagegen kaum Beachtung. Im Gegensatz dazu wird bei einem VaR von 25 Prozent der Schwerpunkt auf Aktien, auch in Emerging Markets, liegen.

Alternativ steht dir auch ein nachhaltiges Portfolio zur Auswahl. Die Risikogewichtung erfolgt hier ebenfalls nach Aktienanteil – allerdings nicht aufgrund des VaR, sondern anhand der Aktienquote. Diese kann sich wahlweise zwischen 0 und 100 Prozent bewegen. Damit ist das nachhaltige Portfolio gewichtsbasiert, nicht risikobasiert.

Die im nachhaltigen Portfolio genutzten Papiere orientieren sich am ESG-Ansatz. Das Kürzel ESG steht für

  • E = Environmental – umweltverträglich
  • S = Social – sozialverträglich
  • G = Governance – saubere Unternehmensführung

Ein Vergleich des MSCI World Index mit dem MSCI World ESG Index ist verblüffend. Dass es sich um zwei Linien im Chart handelt, ist erst auf den zweiten Blick ersichtlich. Nachhaltigkeit geht also nicht zulasten der Rendite.

(Quelle: Screenshot Scalable Capital Webseite)

Das Rebalancing spielt bei der Vermögensverwaltung eine zentrale Rolle. Durch Kursveränderungen verschieben sich die Gewichtungen innerhalb der einzelnen Portfolios. Steigt der Wert des Aktienanteils, steigt auch das Kursrisiko. Während einige Anbieter das Rebalancing nur zu festen Terminen ein- oder zweimal in Jahr vornehmen, überprüft Scalable die Risikogewichtung der Portfolios börsentäglich. Ist eine Intervention notwendig, um das alte Gleichgewicht wieder herzustellen, wird Scalable aktiv. Dies ist übrigens der Vorteil eines lizenzierten Vermögensverwalters.

Hinweis

Als Anleger:in kannst du deine Anlageschwerpunkte jederzeit ändern und an ein überarbeitetes persönliches Chance-Risiko-Profil anpassen.

Sicherheitsaspekte

Wer Geld anlegt, möchte ein gewisses Maß an Sicherheit. Über die Anlagestrategie definierst du das wertpapierabhängige Risiko selbst. Es stehen aber auch andere Fragen im Raum, beispielsweise was im Fall einer Insolvenz einer der beteiligten Parteien mit deinem Ersparten passiert.

Wir können dich auf ganzer Linie beruhigen. Beginnen wir beim Unternehmen selbst: Was passiert, wenn Scalable vom Markt verschwindet? Dann suchen Insolvenzverwalter:innen einen anderen Robo-Advisor, der die Tätigkeit von Scalable für dich fortführt.

Deine Fondsanteile müssen bei einer Depotbank verwahrt werden. Diese Aufgabe nimmt wahlweise die ING, falls du dort bereits Kund:in bist, oder die Baader Bank für Scalable wahr. Wertpapierdepots gelten anders als Tagesgelder als Sondervermögen einer Bank. Im Fall eines Konkurses zählen sie nicht zur Insolvenzmasse. Sollte die ING oder die Baader Bank die Tore schließen, suchen Insolvenzverwalter:innen eine andere Bank, auf die dein Depot übertragen wird.

Und was passiert, wenn eine Fondsgesellschaft insolvent geht? Auch hier gilt das Prinzip des Sondervermögens. Insolvenzverwalter:innen suchen eine andere Gesellschaft, welche die Aufgaben der bisherigen fortführt. Infolgedessen ist unter dem Aspekt eines Konkurses ein Depot mit 150.000 Euro Gegenwert bei einer Bank sicherer als ein Tagesgeld bei gesetzlicher Einlagensicherung.

Scalable Vermögensverwaltung
Lege dein Geld sorgenfrei an. Passend zu jeder Risikoneigung wird das Portfolio mit global diversifizierten ETFs zusammengestellt und fortlaufend überwacht. Digital und kostengünstig (Quelle: Screenshot Scalable Capital Webseite)

Der Ablauf der Depoteröffnung bei Scalable

Robo-Advisor sind modern und webbasiert. Es versteht sich also von selbst, dass die Kontoeröffnung vollständig digital erfolgt. Allerdings ist eine Depoteröffnung und die Wahl einer Anlagestrategie ein wenig aufwendiger als die Eröffnung eines Festgeldkontos.

Der Robo-Advisor muss im Vorfeld prüfen, ob die Anlagestrategie, die du wählen möchtest, zu dir passt. Er muss gemäß Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) eine Geeignetheitsprüfung durchführen. Dabei stellt Scalable mehrere Fragen, die unter die Oberbegriffe Anlageziele, Kenntnisse, Risikoneigung und finanzielle Situation fallen:

  • Welches Ziel verfolgen Sie mit Ihrer Anlagestrategie? (Risikokategorie)
  • Was ist Ihr Anlagehorizont? (Zeitraum, in dem das Geld angelegt werden soll)
  • Welche negative Wertentwicklung würden Sie für eine Chance auf höhere Renditen in Kauf nehmen? (Angaben in Prozent)
  • In welchen Anlagen haben Sie Kenntnisse und / oder Erfahrungen?
  • Mit welchen Finanzdienstleistungen sind Sie vertraut?
  • Wie hoch ist Ihr Netto-Monatseinkommen?
  • Wie hoch sind Ihre monatlichen Ausgaben und Verpflichtungen?
  • Wie hoch ist Ihr frei verfügbares Vermögen?
  • Wie lange reichen Ihre Reserven, um Ihre laufenden Ausgaben und Verpflichtungen zu decken?

Wer keinerlei Erfahrung mit Aktien hat, sich bei einem Anlagehorizont von 3 Jahren für ein VaR von 25 Prozent entscheidet und sein gesamtes Vermögen einmalig anlegen möchte, erhält von Scalable einen dezenten Hinweis, die Portfolioauswahl noch einmal zu überdenken.

Kontakt

Für Rückfragen steht der Anbieter telefonisch unter der Rufnummer 089 380 380 67 zur Verfügung. Der Antragsprozess beginnt mit der Angabe der E-Mail-Adresse. In der Bestätigungsmail musst du dich durch das Anklicken des Links legitimieren. Danach startet die Antragsroutine mit den oben genannten Fragen. Basierend auf deinen Antworten erhältst du einen Anlagevorschlag. Im Rahmen dieses Vorschlags kannst du Änderungen vornehmen, beispielsweise in der Risikogewichtung oder in der Höhe des Anlagebetrags.

Hast du die Anlageroutine durchlaufen, geht es mit der eigentlichen Kontoeröffnung weiter. Folgende Angaben werden benötigt:

  • Angaben zur Person
  • Kontaktdaten
  • Girokonto als Referenzkonto
  • Angaben zu deinem Beruf und deiner Steuerpflicht
  • Steueridentifikationsnummer

Im Nachgang vergibst du noch ein Passwort, bestätigst deine Angaben und dass du die kostenpflichtige Vermögensverwaltung zur Kenntnis genommen hast sowie ein Depot bei der Baader Bank wünschst.

Dann fehlt nur noch die Legitimation, welche du im Rahmen des VideoIdent-Verfahrens vornehmen kannst. Damit sparst du dir den Weg zur Post. Für das VideoIdent-Verfahren benötigst du einen gültigen Ausweis mit Wohnsitzangabe, einen PC mit Kamera, Mikrofon und Lautsprecher sowie ein Smartphone. Der / die Mitarbeiter:in führt dich Schritt für Schritt durch das Prozedere.

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Fazit zu unseren Erfahrungen mit dem Scalable Capital Robo-Advisor

Wenn du mit einem Sparplan beginnen willst, solltest du Scalable auf jeden Fall in die engere Wahl ziehen. Scalable überzeugt durch ein breites Angebot unterschiedlicher Strategien und das nachhaltige Portfolio. Die Kostenstruktur ist grundsolide und mit der sehr preisgünstigen Flatrate für das Brokerage könnten sich die einen oder anderen bemüßigt fühlen, selbst noch ein wenig zu traden.

Robo-Advisor-Vergleich nutzen

Wenn du besondere Wünsche oder Forderungen an einen Robo-Advisor hast, nutze gerne unseren praktischen Robo-Advisor-Vergleich und finde den passenden Anbieter für dich.

FAQ: Häufige Fragen zu Scalable Capital

Wie hoch ist die Mindesteinlage?

Die Mindesteinlage für Einmalanlagen von 10.000 Euro besteht seit dem 30.11.2021 nicht mehr. Sparpläne beginnen ab 20 Euro.

Welche Anlageklassen sind vorhanden?

Übergeordnet bietet Scalable ein Portfolio, welches in alle Sparten investiert und ein nachhaltiges Portfolio. Als Anlageklassen stehen Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe zur Verfügung. Das nachhaltige Portfolio schließt Immobilien allerdings aus.

Was sind die Vorteile von Scalable?

An erster Stelle steht natürlich die große Bandbreite von 23 verschiedenen Anlagestrategien und alternativ das nachhaltige Portfolio. Ein Pluspunkt ist sicherlich, dass Rebalancing immer bei Bedarf vorgenommen wird. Die Kosten sind absolut transparent. Im Gegensatz zu manchen anderen Anbietern ermöglicht Scalable auch die Eröffnung eines Kinderdepots.

Wie transparent ist Scalable

Scalable bietet eine maximale Transparenz. Neben den im Rahmen des Internetauftritts gemachten Angaben finden sich die Antworten auf praktisch alle Fragen in der sehr umfangreichen FAQ-Sektion. Für weitere Fragen steht das Unternehmen auch telefonisch zur Verfügung.

Allgemeine Informationen

Name:Scalable Capital GmbH
Adresse:Seitzstraße 8e
PLZ:80538
Ort:München
Kontakt-Mail:service@scalable.capital
Telefon:089 380 380 67
Service-Zeiten:Montag bis Freitag von 9:00 bis 19:00 Uhr
Website:www.scalable.capital
Aufsichtsbehörde:Deutsche Bundesbank, BaFin
Uwe Rabolt

Veröffentlicht von

Ich bin gelernter Bankkaufmann, Versicherungsfachmann (BWV) und habe 25 Jahre selbständig im Finanzvertrieb gearbeitet, bevor ich 2011 begann, als freiberuflicher Finanz- und Wirtschaftsredakteur mein Wissen mit anderen Menschen in diversen Portalen zu teilen.