Der japanische Aktienmarkt steht bei deutschen Anleger:innen weniger im Fokus. Dabei verfügen japanische Aktienunternehmen aus NIKKEI 225 Index über Wachstumspotenzial und hohe Liquidität. Die angehäuften Finanzmittel versetzen globale Marken in die Lage, in der globalen Wirtschaftserholung Fertigungskapazitäten zu vergrößern und Mitbewerber zu übernehmen. Was ist der NIKKEI 225 Index und wie können Anleger:innen in den Index investieren?
Das Wichtigste auf einen Blick:
Der NIKKEI 225 Index (auch Japan 225 Index oder NIKKEI) steht für den japanischen NIKKEI 225 Stock Average. Der Aktienindex ist der führende und meist beachtete Börsenindex japanischer Aktien. Der preisgewichtete Index ist das Abbild der Kursentwicklungen der Aktien der 225 größten Blue-Chip-Unternehmen mit Notierung an der Tokioter Börse.
Das Ranking von Unternehmen im Index ergibt sich aus dem Aktienkurs. Bei anderen wichtigen Indizes wie dem NASDAQ 100 oder dem FTSE 100 Index wird die Marktkapitalisierung für Berechnungen verwendet. Der Dow Jones Industrial Average Index in den USA ist wie der NIKKEI 225 ein preisgewichteter Index. im Gegensatz zu den beiden genannten Aktienindizes handelt es sich beim DAX um einen Performance-Index, der neben den Aktienkursen auch Dividenden und weitere Erträge berücksichtigt.
Der NIKKEI 225 ist ein von der Tokioter Börse entwickelter und erstmals veröffentlichter Aktienindex. Am 7. September 1950 veröffentlichte die Börse Tokio erstmals den NIKKEI 225. Der Index wurde bis 1949 (Tageskurse) sowie bis 1914 (Monatskurse) zurückgerechnet. Ab 1971 berechnet das Wirtschaftsjournal Nikkei (Nihon Keizai Shimbun) das Börsenbarometer täglich.
Neben dem NIKKEI Indizes gibt es mit dem TOPIX (Tokyo Price Index) einen kapitalisierungsgewichteten Index, der alle Aktien der Börse Tokio (Tokyo Stock Exchange) enthält. Mit seinen mehr als 2000 Unternehmen bildet der TOPIX der japanischen Aktienmarkt umfassend ab.
Quelle: Wikipedia
Der NIKKEI 225 ist ein Blue-Chip-Index mit den 225 meistgehandelten Aktien der Börse in Tokio. Die Unternehmen Toyota, Sony und Nippon verkörpern Ende Februar 2022 eine Marktkapitalisierung im Index von fast 430 Milliarden Euro. Die Marktkapitalisierung des Index liegt bei rund 3,3 Billionen Euro
| Name | Branche | ISIN | WKN |
| 1. TOYOTA MOTOR CORPORATION | Technologie | JP3633400001 | 853510 |
| 2. SONY GROUP CORPORATION | Diverse | JP3435000009 | 853687 |
| 3. NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION | Technologie | JP3735400008 | 873029 |
| 4. TOKYO ELECTRON LTD | Bauindustrie | JP3571400005 | 865510 |
| 5. RECRUIT HOLDINGS CO., LTD | Informationstechnologie | JP3970300004 | A12BJJ |
| 6. RECRUIT HOLDINGS CO., LTD | Diverse | JP3436100006 | 891624 |
| 7. MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP, INC | Diverse | JP3902900004 | 657892 |
| 8. SHIN-ETSU CHEMICAL CO., LTD | Chemie / Pharma | JP3371200001 | 859118 |
| 9. KDDI CORPORATION | Diverse | JP3496400007 | 887603 |
| 10. DENSO CORPORATION | Kraftfahrzeugindustrie | JP3551500006 | 858734 |
| 11. DAIKIN INDUSTRIES, LTD. | Bauindustrie | JP3481800005 | 857771 |
| 12. HITACHI, LTD. | Industrie | JP3788600009 | 853219 |
| 13. FAST RETAILING CO., LTD. | Konsumgüter | JP3802300008 | 891638 |
| 14. CHUGAI PHARMACEUTICAL CO., LTD | Chemie / Pharma | JP3519400000 | 857216 |
| 15. HONDA MOTOR CO., LTD. | Kraftfahrzeugindustrie | JP3854600008 | 853226 |
| 16. SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC. | Diverse | JP3890350006 | 778924 |
| 17. MITSUBISHI CORPORATION | Industrie | JP3898400001 | 857124 |
| 18. TAKEDA PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED | Chemie / Pharma | JP3463000004 | 853849 |
| 19. ITOCHU CORPORATION | Industrie | JP3143600009 | 855471 |
| 20. DAIICHI SANKYO CO., LTD. | Chemie / Pharma | JP3475350009 | A0F57T |
| 21. TOKIO MARINE HOLDINGS, INC. | Finanzsektor | JP3910660004 | 542064 |
| 22. Z HOLDINGS CORPORATION | Finanzsektor | JP3933800009 | 916008 |
| 23. MITSUI & CO., LTD. | Industrie | JP3893600001 | 853656 |
| 24. SEVEN & I HOLDINGS CO LTD | Handel | JP3422950000 | A0F7DY |
| 25. FANUC CORPORATION | Diverse | JP3802400006 | 863731 |
Der NIKKEI 225 Index zeichnet die allgemeine Kursentwicklung der 225 am meisten gehandelten Blue-Chip-Unternehmen an der Tokyo Exchange Exchange nach.
Der jeweilige Punktestand lässt einen Schluss über ein Steigen oder ein Fallen des Indexwertes zu. Der NIKKEI 225 wird üblicherweise in Punkten angegeben, so wie das bei anderen Aktienindizes auch geschieht. Verliert der Index bei einem Punktestand von 26.393 Punkten etwa 451 Punkte beträgt das Kursminus rund 1,68 Prozent. Passiert ist das am 02.03.2022.
Indexkurse werden sekündlich aktualisiert und der Schlusskurs wird zum Börsenschluss an allen regulären Handelstagen festgestellt. Über die Auswertung verschiedener Schlusskurse lassen sich allgemeine Prognosen zum Aktienmarkt erstellen.
Der NIKKEI 225 wird als preisgewichteter Index bzw. Kursindex berechnet. Der jeweilige Aktienkurs von Indexunternehmen erfährt eine Anpassung mittels Preisanpassungsfaktor. Bei der Berechnung des NIKKEI 225 wird die Summe der angepassten Aktienkurse durch den Preisanpassungsfaktor bzw. Divisor dividiert. Der Divisor erfüllt dabei den Zweck, den besteht darin, Entwicklungen des Index möglichst marktreal widerzuspiegeln. Er eliminiert den Einfluss externer Faktoren, die abseits der Marktbewegung auftreten können.
Der NIKKEI 225 ist zum einen Vergleichsindex für Investor:innen, die in den japanischen Aktienmarkt investieren möchten. Zum anderen bildet er als Indikator die Basis für zahlreiche Finanzinstrumente, die in Lizenz des Indexherausgebers am Markt übertrieben werden. Dazu gehören u.a. Optionen, Zertifikate und Optionsscheine auf den NIKKEI 225.
Der NIKKEI 225 wird einmal jährlich im Oktober überprüft. Über die 225 für eine Indexmitgliedschaft infrage kommenden Unternehmen entscheidet ein Ranking auf der Basis des Aktienkurses. Zusätzlich werden die Faktoren „Marktkapitalisierung“ und „Sektor-Balance“ einbezogen. Unternehmen verlieren bei Konkurs und einer Reorganisation ihrer Unternehmensgruppe die Börsennotierung. Die jeweilige Aktie wird aus dem NIKKEI 225 Index gelöscht.
Wann muss ein Unternehmen den NIKKEI 225 Index verlassen? Wann ein Unternehmen den NIKKEI 225 verlassen muss, entscheidet der Indexanbieter auf der Basis von „Marktkapitalisierung“ und „Sektor-Balance“. Eine Rolle spielt dabei der Anteil des jeweiligen Aktienkurses am Gesamtwert aller Aktienkurse im Index. Zum ersten Oktober 2021 wurden KEYENCE, Murata Manufacturing und Nintendo neu in den NIKKEI 225 aufgenommen. Den Index verlassen mussten SKY Perfect JSAT Holdings, Nisshinbo Holdings und Toyo Seikan Group Holdings.
Die NIKKEI Indexfamilie umfasst rund 50 Indizes. Darunter befinden sich 15 aus dem NIKKEI 225 abgeleitete Indizes. Dazu gehören u.a.:
Bekannte NIKKEI Indizes aus der NIKKEI Indexfamilie sind:
Der NIKKEI 225 ist ein Index und keine Aktie, die Anleger:innen einfach so beim Broker handeln. Zum Investieren in den Index gibt es zahlreiche Produkte, die den Index als Basiswert verwenden. Dazu gehören u.a. ETFs, Futures, Optionen, Zertifikate oder CFDs auf den NIKKEI 225 Index. Ähnlich wie ein ETF-Anbieter könntest du in alle Aktien aus dem Aktienindex investieren und so dessen Wertentwicklung nachbilden.
Der NIKKEI 225 umfasst bekanntlich 225 Aktien. Wollten Anleger:innen den Index 1:1 nachbauen, müssten sie 225 einzelne Indexaktien kaufen. Dazu braucht es einiges an Kapital. Die Alternative für Privatanleger:innen ist, sich bei den Investitionen auf die besten japanischen Aktien wie Sony, Toyota, Nippon konzentrieren. Auch aufstrebende Aktien wie Shimanozu, Chugai Pharmaceutical oder Nintendo bieten sich an. Das Problem dabei ist, dass dir als private(r) Anleger:in die Börse in Japan nicht einfach zugänglich ist.
Im Freiverkehr sind japanische Aktien auf Xetra oder an den Börsen Frankfurt, Berlin und München hierzulande erhältlich. Einige Depotbanken wie comdirect verfügen über einen Zugang zur Börse Tokio, sodass Anleger:innen im Prinzip japanische Aktien ohne Auswahlbeschränkungen kaufen können. Japanische Aktien sind außerdem im außerbörslichen Direkthandel über Lang & Schwarz erhältlich.
Beim Broker finden Anleger:innen verschiedene Finanzprodukte, die weltweit an Börsen gehandelt werden und mit denen sie über die Preise auf den NIKKEI 225 Index spekulieren können. Angeboten u.a. Optionen, Futures, Optionsscheine, Zertifikate und CFDs.
Mit NIKKEI 225 Futures können Anleger:innen spekulieren, ob der Preis des Japan-Index steigen oder fallen wird. Indexzertifikate ermöglichen ein Partizipieren von 1:1 an einer Indexentwicklung.
Mit CFDs können erfahrene Trader:innen kurzfristig auf Index-Bewegungen wetten oder einzelne Aktien leerverkaufen. Dank der Hebel bei Index-CFDs reicht ein kleiner Kapitaleinsatz für größere Gewinne aus. Die Handelsrisiken bei dieser Spekulation sind hoch, den Hebel wirken auch in umgekehrte Richtung. Das Verlustrisiko erstreckt sich auf das gesamte eingesetzte Kapital.
Am einfachsten und mit einem überschaubarem Risiko können sich Anleger:innen am japanischen Aktienmarkt über börsengehandelte Indexfonds (ETFs) beteiligen. Alle führenden ETF-Gesellschaften wie iShares, Amundi oder Xtracker haben ETFs entwickelt, die den Nikkei-225-Index nachbilden.
Einzelaktien legen den Anlegerfokus auf einzelne Unternehmen, während ETFs das Investieren in komplette Märkte, Sektoren oder Themen ermöglichen. Dank der breiten Diversifikation bieten ETFs Anlegerinnen ein größeres Maß an Wertstabilität als die Einzelaktie. Mit einem ETF auf den FTSE Japan Index, JPX-Nikkei 400, Nikkei 225 Index, MSCI Japan oder TOPIX Index können Anlegerinnen breit gestreut in den japanischen Aktienmarkt investieren.
Es ist nicht möglich, einen Index direkt zu kaufen, aber es gibt mehrere Exchange Traded Funds (ETFs), deren Bestandteile mit dem Nikkei korrelieren. Zu den ETFs, die den Nikkei nachbilden und an der Tokyo Stock Exchange gehandelt werden, gehören der
Noch breiter gestreut geht Investieren mit Japan ETFs auf Basis MSCI, FTSE oder TOPIX Index. Der MSCI Japan umfasst 259 Positionen, der FTSE Japan über 500 Unternehmen. Der TOPIX Index setzt sich aus mehr als 2.200 japanischen Aktien zusammen.
Zahlreiche Japan ETFs sind beim Broker als Sparplan erhältlich. Bereits ab einer Sparrate von 10 Euro oder 25 Euro haben Kleinanleger:innen die Möglichkeit, regelmäßig Vermögen zu bilden.
Das zum Investieren in den NIKKEI 225 Index über Aktien, Derivate oder ETFs notwendige Depot kannst du bei einem Broker deiner Wahl anlegen. In unserem Depot-Vergleich stellen wir Anbieter vor, bei denen Wertpapiere gebührenfrei bzw. ohne unnötige Depotgebühren erhältlich sind. Hilfe bei deiner Geldanlage bieten digitale Vermögensverwaltungen bzw. Robo-Advisor. Du musst lediglich dein Risikoprofil bestimmen. Alles andere von der Auswahl der ETFs und Fonds bis zum Anlagecheck und Re-Balancing übernimmt der Robo Advisor Anbieter.
Japans Aktienmarkt weist gegenüber dem der entwickelten Länder einige Besonderheiten auf, die selbst gestandene Börsenfachleute immer wieder verblüffen. Die letzten Jahre verlief die Entwicklung an Japans Aktienbörsen ohne nennenswerte Zugewinne.
Bei den Renditen gibt es Asien größere Unterschiede. 2020 verloren chinesische Aktien mehr als 21 Prozent. Aktien aus Taiwan legten um mehr als 27 Prozent zu. Am japanischen Aktienmarkt gab es kaum Veränderungen bei der Rendite.
Die Bank of Japan verfolgt seit einem Jahrzehnt eine lockeren Geldpolitik. Eine Änderung ist kurzfristig nicht zu erwarten. Das Inflationsziel von zwei Prozent erscheint auf kurze Sicht nicht realistisch.
Japanische Aktien könnten in 2022 und den Folgejahren von der Wirtschaftspolitik der Regierung von Premierminister Fumio Kishida profitieren. Regierungsziele sind CO₂-Neutralität, Digitalisierung der Wirtschaft und mehr Einkommen für große Teile der Bevölkerung.
Den wirtschaftlichen Aufschwung könnte ein Konjunkturpaket von einer halben Billion US-Dollar absichern. Die seit Jahrzehnten stagnierenden Löhne (+4 Prozent in 30 Jahren) sollen durch Steueranreize an Unternehmen angehoben werden. Steigende US-Zinsen würden den Japanische Yen abwerten, womit die Attraktivität günstig bewerteter japanischer Aktien und ETFs steigt.
Japans Unternehmen verkörpern nicht nur große Marken. Beim Gewinnwachstum und dem Gewinnanstieg je Aktie haben sie in den letzten zehn Jahren besser als der größere Märkte wie S&P 500 oder MSCI World abgeschnitten. Dabei sind in USA Gewinnspannen doppelt so hoch. Mehr Gewinnspanne würde die Gewinne der Unternehmen anheben und die Aktienkurse antreiben.
Die Indexrendite des S&P 500 der Jahre 2016 bis 2021 liegt mit rund 80 Prozent mehr als doppelt so hoch wie die beim NIKKEI 225. Möchten Anleger:innen 2022 investieren, könnten ausgewählte Japan-Aktien oder ein Japan ETF aufgrund der Wachstumsmöglichkeiten und des Nachholpotentials die Chance auf eine Extra Rendite sein.
| Land (A -Z) | Indexname | Index-Kürzel | Werte |
| Australien (Sydney) | ASX All Ordinaries Index | ASX | 496 |
| China (Shanghai) | SSE Composite Index | SCI | 2.500+ |
| China (Shanghai) | Hong Kong Hang Seng Index | Hang Seng | 64 |
| Deutschland (Frankfurt) | Deutscher Aktienindex | DAX | 40 |
| Frankreich (Paris) | CAC (Cotation Assistée en Continu) Index | CAC 40 | 40 |
| Europa | EURO STOXX 50 Index | EURO STOXX 50 | 50 |
| Indien (Bombay) | Bombay Stock Exchange SENSEX 30 | Sensex | 28 |
| Japan (Tokio) | NIKKEI 300 Index | Nikkei 300 | 300 |
| Kanada (Toronto) | S&P/TSX 60 Index | S&P/TSX | 58 |
| Niederlande (Amsterdam) | Amsterdam Exchange Index | AEX | 25 |
| Schweiz (Zürich) | Swiss Market Index | SMI | 20 |
| Singapur | FTSE Straits Times Index | STI | 30 |
| Spanien (Madrid) | Iberia Index | IBEX 35 | 35 |
| USA (New York) | Nasdaq 100 Index | NASDAQ | 100 |
Für Investor:innen mit Fokus auf den Aktienmarkt von Japan ist der NIKKEI 225 Index ein wichtiger Benchmark. Entwicklungen des Kursindex machen den Zustand der japanischen Wirtschaft sichtbar. Die 225 Indexunternehmen stellen die japanischen Blue-Chip-Aktien dar.
Der Aktienmarkt Japans wird von zahlreichen Expert:innen als künftiger Wachstumsmarkt bewertet. Eine Regierungspolitik, die auf Wachstum der Wirtschaft und Einkommen ausgerichtet, ist und das Nachholpotential unterbewerteter japanischer Aktien bieten Anleger:innen gute Renditechancen.
Vergleichsweise einfaches wie diversifiziertes Investieren in den NIKKEI 225 ermöglichen ETFs. Leute mit mehr Erfahrung können Geld in bekannte japanische Markenunternehmen (u.a. Toyota, Sony, Nintendo) aus dem Index anlegen.
Höhere Gewinne lassen sich mit Derivaten beispielsweise mit CFDs auf den NIKKEI 225 oder Indexaktien erzielen. Da erhebliche Verlustrisiken bestehen, sind Derivate-Spekulationen nichts für unerfahrene Händler:innen.
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Hier findest du Antworten auf die am häufigsten gestellten Fragen.
Der NIKKEI 225 Index wird für die 225 wichtigsten und meist gehandelten japanischen Aktien an der Börse Tokio (Tokyo Stock Exchange) geführt und während der Haupthandelszeiten täglich von 1:00 Uhr und 7:00 Uhr MEZ berechnet. Reguläre Börsenzeiten in Japan sind Montag bis Freitag von 9:00 bis 15:00 Uhr (MEZ +8:00 Stunden). Einige Broker bieten verlängerte Handelszeiten oder außerbörslichen Direkthandel.
Die Marktkapitalisierung des NIKKEI 225 beträgt Ende Februar 2022 in Durchschnitt rund 3,3 Billionen Euro. Eine weitaus höhere Marktkapitalisierung weisen die 30 Aktien aus dem Dow Jones mit rund 9,9 Billionen Euro auf.
Einen Index selbst können Anleger:innen nicht kaufen. Möchten sie in den NIKKEI 225 investieren, bieten sich mit Möglichkeiten mit im Index geführten Einzelaktien, NIKKEI 225 ETFs und mit indexbasierten Derivaten. Große Renditechancen bieten sich erfahrenen Händler:innen mit gehebelten CFDs auf den NIKKEI 225.
Aktien aus dem Japan 225 Index und NIKKEI ETFs sind beim Broker auf XETRA, Tradegate oder den Börsen Stuttgart und München erhältlich. Ausgewählte Depotanbieter ermöglichen den Kauf von japanischen Aktien direkt an der Börse in Tokio.
Im Index sind die Blue-Chip-Aktien Japans enthalten. Der NIKKEI 225 Index hat mit weniger als 40 Prozent in den letzten fünf Jahren eine halb so hohe Rendite wie der S&P 500 Index erzielt (Stand Februar 2022). Die Indexunternehmen gelten als finanzstark und im Vergleich zum US-Aktienmarkt als unterbewertet. Anleger:innen können von enormen Wachstumschancen profitieren.
